第250章 融资成功，意外的投前估值（2 / 2）

之前，方柏已经提交过资料了，但那是一个月之前的资料。

包括企业三年一期的财务报表、经营情况、财务情况、股权分配情况等资料。

目前递交的则是最近几天汇总出来的。

公司估值工作不是一时半会就得出结果，而是经过了很多准备工作。

目前，华联超市共有100家在营业当中，建造当中的超市有10家。

包括建造超市花费等固定资产约六千万元，货款欠债约一千万元，流动资金约两千万元，净资产七千万元。

但它赚钱快，每年利润增长速度超过100%。

方柏最高估值约为20亿元，喊25亿元，最多出让10%股份；

而安东尼估值为2亿美元，折合17.36亿元，打算拿20%股份。

方柏非常自信地说：“安东尼先生，如果不是为了上市，这样的优质资源，你们不可能拿到，我非常有信心，华联超市的利润增长速度，在未来五年内，都可以达到80%以上。

五年之后，它至少值20亿美元，花旗的投资将获得五倍以上投资利润。”

安东尼其实对只要看好的投资，估值多一点无所谓，只是希望拿更多的股份，这样赚得更多。

只不过，方柏死咬着不放，说B轮融资时，花旗可以继续投资一部分。

双方继续讨论一下，很快有了结果。

花旗融资2900万美元，折合2.5亿元占10%股份，即投前估值22.5亿元，投后估值25亿元。

如果方柏不知道安东尼·桑托斯的想法，可能投前估值最多值20亿元，想不到对方上限更高一些。

这个融资的钱，并不是方柏个人的，而是公司的，用于公司发展。

融资与转让，是完全不同的概念。

也就是从此刻起，方柏真正需要对投资者负责。

方柏这一次没有稀释同学的股份，稀释部分从他个人股份弥补，都是允许的，都是私人行为，跟花旗没有一点关系。

也就是，融资成功后，花旗占公司股份10%，方柏个人占78.2%，同学占11.8%。

接下来，双方签署股份转让协议、法律文件和相关协议。

签完之后，方柏站起身，与对方握手：

“安东尼先生，合作愉快，几个月后，我们很快再见面。”

“好的，我非常期待，接下来的手续工作，让他们负责就行，我近日就回国了。”安东尼·桑托斯笑哈哈，指着他旁边的随行人员。

等华联超市消化A轮融资后，方柏计划争取在年底上市，最迟在1995年年中了。

当然，这还得看时机，按照目前的情况来看，明年上市更佳。

总之，在1997年金融危机前，方柏必须套现一部分股份做好市场冲击准备。

正常来说，B轮融资后公司通常需要一年以上的时间才能上市，因为在这一过程中，公司需要继续扩大业务规模，加强财务和治理结构，并开拓市场，以增加自身的价值和吸引力，为上市做好充分准备。

不过，具体的上市时间会因公司的具体情况而有所不同，包括公司的规模、业务、财务状况、市场环境以及监管要求等。

在完成B轮融资后，公司需要按照证券法规的要求进行上市申请，并经过证监会的审核。

在这个过程中，公司需要与券商、律师、会计师等中介机构合作，确保上市过程的合规性和顺利进行。

也就是说，方柏也不确定具体上市时间。

如今已经4月底了，A轮资金消化快的话，可能几个月后就需要再次融资了，即B轮融资。

B轮融资时，所有股东的股份将被稀释。

最后一次IPO融资上市时，股份再一次被稀释。

在方柏的计划中，A轮之后，B轮之前，方柏要奖励给每位同学0.6%股份，方柏个人剩余54.6%股份。

计划B轮融资出让10%股份，每个同学的股份被稀释到0.54%，方柏个人股份被稀释到49.14%。

上市再次融资，出让20%股份，方柏个人剩余股份约39.312%，每个同学的股份被稀释到0.432%。

安东尼·桑托斯离开后，A轮融资的后续事宜比较多。

如果是上市公司，融资成功后需要向证券交易委员会报告融资相关信息，包括融资金额、用途等。

不过，华联超市公司目前还没上市，不需要经过证券中心。

方柏需要向其他股东，即他的同学们告知融资情况，确保他们了解公司的最新情况，以及未来几个月的发展方向，他们有权知道这些信息。

同时，将向公众发布关于融资成功的新闻稿，以扩大公司的知名度。

次日上午，方柏再次来到学校。

来之前，他通知班里同学开班会。

此时，上午十点钟，刚上完两节课，机械三班的学生聚集在第一教学楼302教室里，议论纷纷，都在好奇此次开会做什么事。

“老大怎么突然通知大家开班会咧，从来没有过啊。”

“估计是非常重要的事吧，难道是融资的事？”

“杨坛，班长给你打的电话，怎么说的嘛？”

杨坛撇撇嘴：“我哪知道，老大只是问下什么时候没课，我就说这两节课有空，老大就让所有同学集中一下，然后就挂电话了，搞得神神秘秘的，我也想知道，然后就通知大家咯。”

“急啥呢，等一会儿就来了。”

其实，不少同学大概猜到是融资的事，要不然，这三年以来，方柏都没主动聚集开会。

就是不知道失败还是成功了，所以很多同学都比较紧张，患得患失的。

教室里十分喧闹，有同事突然看到方柏悠闲地走进教室，瞬间惊呼起来：“班长来了！”

一瞬间，所有人目光聚集在他身上。

只不过，方柏看到同学们的眼光，表情依然淡淡，没有笑容，也没有忧愁，让众人猜不到他在想什么，

走上讲台后，咳嗽一下，大家瞬间安静下来，教室里落针可闻。

方柏吐了一口气，叹道：“哎，有一个好消息和一个坏消息，大家想听哪一个？”

话音刚落，同学们有些忐忑不安了，看来多半是融资失败了。

“老大，还是说下坏消息吧。”

“对，先听坏消息，难道很糟糕？”

“班长，我觉得融资失败，也谈不上坏消息吧，至少咱们超市一直盈利的，这家不行，总会有看上的投资机构。”

“是的，班长，失败就失败呗，也没什么大不了的。”(本章完)