第四百七十七章 好事成双（1 / 2）

极光传媒的事情，没有影响其他公司。

网聚要加快上市，企鹅也要力争早点上市，好嘛，柳若依的俩个重要投资互联网企业，这下准备抢着扎堆上市了。

不过柳若依稍加劝阻无效后，也就放弃了阻止，直接让梁柏恒接手操作上市的事情。反正这俩企业从内在条件来说已经是非常优秀的企业了，完全有资格申请上市。

按照企鹅那边的计划，他们想明年年中上市，这样网聚这边就只能是放在明年年初了，要不俩家在一起打架，那就好玩了。

网聚是纳斯达克退市过来的，各方面制度是比较完善，财务报告等也按国际规范操作，梁柏恒这边基本上没有太多要进行查漏补缺的。

估计也就是一个多月就能够把材料准备齐全递交申请，最快明年2月底就可以上市了。

当然这就是牺牲各种路演造势来快速上市的方式，这边审批流程比较简便，最快大概3个月就可以，以网聚这种优质的企业，联交所完全没有拒绝的理由。

这边开始操作，并且向市场放风后，机构投资者就闻风而来，梁柏恒不断试探机构投资者的估值底线。

从最初的25倍市盈率，在梁柏恒将网聚的近年详细财务整理出来后，慢慢被抬升到了28倍市盈率。

可是等丁石带队来香江进行第一次路演，将网聚的游戏业务单独列出按季度的业务发展，以及搜索引擎市场占有率季度发展，然后参考Google去年到今年季度业务收入对比。

这些投资者一下子被引爆了。

梁柏恒的正式询价，从30倍市盈率一直到给出38倍市盈率高估值！

简直让人目瞪口呆。

因为按照这个估值的话，网聚今年的利润至少超过12亿人民币是没有悬念的，如果按照38倍市盈率发行，估值都超过450亿人民币了！

如果真的可以用这个估值发行，这在内地恐怕直接成为一个神话！

这可是在2003年，比不得后世动辄亏几百亿都可以估值几百亿美元的资金泛滥时代。

面对如此高估值，丁石其实非常纠结了。

这事是多放一些股份出来，趁这个高估值多融资点钱储备起来好发展，还是惜售少放一些，将股份留着等未来更加增值？

老实说这个还真的很难选择，38倍发行市盈率说高也不高，这个同点浪在纳斯达克的估值基本上是相当的，没有太多估值过高的嫌疑。

只是市场唯一比较疑问的是，网聚这种高增长是不是具有持续性？

说白了，就是游戏业务未来是不是还有高增长的机会？

别说投资者，其实就是丁石自己都还有点打鼓。

本来做到现在，他再回头看高丽棒子游戏产业，觉得他们不过如此了，现在丁石手中的游戏研发团队也好，技术积累也好，完全不虚高丽棒子的竞争，对方能够做出来的游戏，他就有把握很快也做出来。

游戏引擎上已经同高丽棒子拉在一个水平线上，剩下来无非就是创意了。

可是看了大洋彼岸的暴雪，丁石就没有这么多底气。

技术水平那是真不能比啊。同《魔兽争霸III》表现出来的3D引擎相比，网聚现在的引擎就像一个自行车同汽车的差别那么大。

为此他狠心制定了一个史无前例研发投资计划，准备投入5亿人民币去死磕游戏引擎技术，特别是游戏3D引擎！

可是这个玩意国内水平就这样，在国内就算再砸多少钱都没什么大用，短期是不可能赶上去的。

要想快速缩小差距，唯一的就是引进吸收转化，但是对方现在已经堵住了这条路子，丁石就只能另外再想办法了。

如果放出去25%的股份，说不定一次就融够百亿资金！

这个诱惑对于坚持自主开发的丁石来说实在太大了。

“想都别想！”在讨论最终估值的时候，梁柏恒直接一瓢冷水浇在丁石火热的头顶上。

“别看市盈率，我们这次融资要看规模，如果说在50亿上下，我们能够取得最好的投资估值，或许按照40倍市盈率发行都可以。”

作为金融市场的老兵，梁柏恒显然比起丁石这种想当然的金融菜鸟完全不是一个水平线上。

“如果要拉高融资额，我估计最多也就是70亿到80亿港币区间是市场接受的底线了。毕竟现在H股市场真正能够上百亿的企业都是累的国字头的为主。”

“而且要以高限的额度融资，市盈率得降下来不少，如果融资70亿，估计我们得按35倍左右市盈率定价才有比较好的市场吸引力了。”

丁石自己快速心算了一下，如果融资50亿，按照现在盈利水平，只是稀释10%多一点就可以，相对于自己来说就是稀释掉3点几，剩下的股份还是价值百亿以上。

好像这个方案对自己更有利一些。

如果融资70亿，按照35倍市盈率，就要发行16.7%左右了，相对自己来说要稀释超过5%的股份，搞不好一百亿身家都没有了。

这样比较了一下，丁石内心已经倾向于接受梁柏恒提供的50亿融资方案。

所以在接下来的讨论中，大家很快就达成了一致的协议，按照50亿去做融资方案！

所以在提交上去的正式版本中，网聚正式提出以40倍左右的市盈率融资50亿港币！按照现在的股份构成分拆成了10亿股，其中公开发行1亿股。

消息公开后，市场为之哗然，有破口大骂网聚死要钱的，一点都不给首发投资者留下市场空间。

也有表示要观望的，对网聚这个高定价持有怀疑态度，但是不管如何，梁柏恒这边定下来就不考虑改变定价了。

物议鼎沸都改不了他的决心。虽然说这一单生意极有可能是他发行的一个滑铁卢，但是梁柏恒一点都不担心。

柳若依已经向他承诺，这只股票和企鹅股票的包销保底是另外给他资金，不在现有投行业务托底的那200亿资金池之内。

换言之，梁柏恒猜测柳若依可能更期望发行失败，将这些股票都留着在自己手里。